A Fitch Ratings cortou nesta sexta-feira a nota de crédito da Latam Airlines, empresa resultante da união entre a chilena LAN e a brasileira TAM (TAMM4), em moeda estrangeira de BBB para BB+. Ao mesmo tempo, a agência elevou o rating da TAM em moeda estrangeira e local, de B+ para BB e a nota nacional de longo prazo, de BBB+ para A+.
De acordo com a Fitch Ratings, "as ações de rating seguem a conclusão da fusão entre LAN e TAM após o encerramento da oferta de troca de ações da brasileira que ocorreu nesta sexta-feira". Em comunicado, a Fitch afirma ainda que os ratings da Latam e da TAM incorporam a forte ligação de crédito entre as empresas, após a conclusão da proposta de união, refletindo as relações legais, operacionais e estratégicas existentes entre as duas.
"Os ratings da LATAM também incorporam - em uma base combinada - a sua nova posição competitiva, a diversificação de negócios, a estrutura de custos e as expectativas sobre o seu perfil de crédito e desempenho financeiro futuro, por meio do ciclo econômico", completa a agência.
A aerolínea chilena LAN e a brasileira TAM anunciaram nesta sexta-feira que completaram seu processo de fusão e criaram a Latam Airlines Group, considerada a maior linha aérea da América Latina, segundo um comunicado divulgado por ambas companhias, que estimam em US$ 600 a US$ 700 milhões de dólares - sem descontar os impostos - os ganhos com sinergias a partir do quarto ano de sua associação.
A Latam poderá fornecer serviços de passageiros a 115 destinos em 23 países, bem como transporte de carga. O processo de fusão sofreu vários contratempos por acusações de um possível monopólio em rotas aéreas principalmente entre Chile e Brasil, mas estas não chegaram a provocar o cancelamento da sociedade.
Em dezembro passado, o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a fusão de TAM e LAN, permitindo a criação da Latam. O novo grupo, um gigante com valor estimado de 14,5 bilhões de dólares, deterá 6% do transporte aéreo mundial. Em outubro passado, TAM e LAN anunciaram que esperavam concretizar a criação do Grupo Latam até o final do primeiro trimestre de 2012.
Com agências e InfoMoney